LCI e LCA: como investir em Letras de Crédito e aumentar seus rendimentos?

As Letras de Crédito Imobiliário (LCI) e do Agronegócio (LCA) são investimentos de renda fixa que oferecem segurança e isenção de Imposto de Renda para pessoas físicas. 

Indicadas para quem busca rentabilidade superior à poupança com baixo risco, essas aplicações têm ganhado destaque no mercado financeiro. 

Neste guia, você entenderá o funcionamento das LCIs e LCAs, suas diferenças, vantagens, desvantagens e como investir de forma eficiente. 

O que são LCI e LCA?

LCI e LCA são títulos emitidos por instituições financeiras com o objetivo de captar recursos para os setores imobiliário e do agronegócio, respectivamente. Ao investir nesses títulos, você empresta dinheiro ao banco e, em troca, recebe o valor aplicado acrescido de juros no vencimento. 

Esses investimentos são isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas, o que aumenta sua atratividade.​

Prefixadas

Nas LCIs e LCAs prefixadas, a taxa de juros é definida no momento da aplicação. Isso significa que você saberá exatamente quanto receberá no vencimento, independentemente das oscilações do mercado. Essa modalidade é ideal para quem busca previsibilidade nos rendimentos.​

Pós-fixadas

As pós-fixadas têm sua rentabilidade atrelada a indicadores econômicos, como o CDI (Certificado de Depósito Interbancário). 

Nesse caso, o rendimento final dependerá da variação desse índice ao longo do período de aplicação. São indicadas para quem acredita na manutenção ou alta desses indicadores.​

Híbridas

As híbridas combinam uma taxa fixa com a variação de um índice, como o IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo). Por exemplo, uma LCI que paga IPCA + 4% ao ano. 

Essa opção protege o poder de compra do investidor contra a inflação, garantindo uma rentabilidade real.​

Diferenças entre LCI e LCA

Embora semelhantes em estrutura, LCI e LCA diferem principalmente no setor que financiam.​

Rentabilidade: o que esperar?

A rentabilidade das LCIs e LCAs depende do tipo de taxa (préfixada, pós-fixada ou híbrida), do prazo e da instituição emissora. 

Em geral, quanto maior o prazo e o valor investido, maior a taxa oferecida. 

Além disso, a isenção de IR torna o rendimento líquido mais atrativo em comparação a outros investimentos de renda fixa tributáveis.

Impostos e taxas sobre LCI e LCA

Uma das principais vantagens das LCIs e LCAs é a isenção de Imposto de Renda para pessoas físicas. Isso significa que todo o rendimento obtido é líquido, sem descontos. 

Além disso, geralmente não há cobrança de taxas de administração, tornando esses investimentos ainda mais vantajosos.​

Quais as vantagens e as desvantagens?

Vantagens:

• Isenção de IR: aumenta a rentabilidade líquida.​
  
• Segurança: cobertura do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até R$ 250 mil por CPF e instituição.​
• Diversificação: alternativa segura para diversificar a carteira de investimentos.​
  

Desvantagens:

• Liquidez: prazo de carência, geralmente de 9 meses para LCA e 12 meses para LCI, durante os quais não é possível resgatar o investimento.​
• Rentabilidade: pode ser inferior a outros investimentos de renda fixa, especialmente em períodos de alta da taxa Selic.​

Como investir e escolher a melhor LCI ou LCA?

Para investir em LCI ou LCA:

1. Avalie seu perfil: considere seus objetivos financeiros e o prazo que pode deixar o dinheiro investido.​
   
2. Pesquise instituições: compare as taxas oferecidas por diferentes bancos.​
   
3. Considere a segurança: verifique se a instituição é coberta pelo FGC.​
   
4. Simule os rendimentos: utilize simuladores online para estimar a rentabilidade.​

Para mais informações sobre investimentos seguros e isentos de imposto de renda, acesse nosso artigo sobre investimentos seguros isentos de IR.​

Saiba mais: Como abrir sua conta na Mercantil Corretora de Valores? Confira o passo a passo

Outras alternativas para você

Além das LCIs e LCAs, existem outras opções de renda fixa, como CDBs, Tesouro Direto e fundos DI. 

Cada um possui características específicas em termos de rentabilidade, liquidez e tributação. Para entender melhor essas alternativas, confira nosso artigo sobre os melhores investimentos de renda fixa.

Perguntas frequentes sobre LCI e LCA

LCI e LCA têm proteção do FGC?

Sim, LCI e LCA têm proteção do FGC (Fundo Garantidor de Créditos). Isso significa que, caso a instituição financeira emissora enfrente problemas de solvência, o FGC garante o reembolso do valor investido até o limite de R$ 250 mil por CPF e por instituição, considerando o total de investimentos cobertos.

Posso investir em LCI ou LCA pelo Banco Mercantil?

Sim, o Banco Mercantil oferece opções de investimento em LCI e LCA. Consulte sua agência ou o Aplicativo Mercantil.

LCI e LCA têm imposto de renda?

Não. Para pessoas físicas, os rendimentos são isentos de Imposto de Renda.

Como declarar LCI e LCA no Imposto de Renda?

Apesar de isentas, elas devem ser informadas na declaração anual, na aba “Bens e Direitos”.

Qual o prazo mínimo de aplicação?

Não existe prazo mínimo, mas geralmente as instituições financeiras utilizam 12 meses para LCI e 9 meses para LCA; Esses prazos podem variar conforme o emissor.

Posso resgatar o valor investido antes do vencimento?

Normalmente não. Esses investimentos têm prazo de carência e liquidez apenas no vencimento.

Preciso ter conta em banco para investir?

Sim, geralmente é necessário investir através de uma conta em banco ou corretora autorizada.

Como simular os rendimentos de LCI e LCA?

A maioria dos bancos e corretoras oferecem simuladores online para estimar os rendimentos.

Qual o valor mínimo para investir em LCI ou LCA?

O valor varia por instituição, mas podem ser encontrados investimentos de R$100,00 ou até menos. 

LCI e LCA rendem mais que a poupança?

Sim, geralmente oferecem rentabilidade superior à poupança, além da isenção de IR.

Posso ter mais de uma LCI ou LCA?

Sim, e até em diferentes instituições, respeitando o limite do FGC por CPF.

Existe risco de perder dinheiro?

O risco é baixo, mas existe se a instituição emissora falir e o valor ultrapassar o limite garantido pelo FGC.

Onde posso aprender mais sobre investimentos?

Confira nossos artigos sobre investimentos seguros, juros prefixados e juros pós-fixados.