O que é a poupança? Tudo o que você precisa saber antes de investir 

A poupança é um dos investimentos mais tradicionais e populares no Brasil. É uma modalidade de renda fixa muito segura, que permite aos investidores guardarem dinheiro com acúmulo de juros ao longo prazo.

Neste guia atualizado, você vai saber exatamente como a poupança funciona, quais são seus principais benefícios, desvantagens, comparativo com outros investimentos e mais. Boa leitura!

Como funciona?

A poupança é uma conta de investimento de renda fixa, criada para incentivar a aplicação de pequenos valores que geram rendimentos mensalmente. 

Ao depositar o dinheiro na poupança, o investidor recebe a remuneração pré-definida pelo Banco Central. O rendimento é determinado com base na taxa Selic e considera as regras abaixo:

1. Selic acima de 8,5% ao ano: nesse caso, a poupança rende 0,5% ao mês, mais a variação da Taxa Referencial (TR).
2. Selic igual ou abaixo de 8,5% ao ano: o rendimento da poupança corresponde a 70% da taxa Selic, mais a variação da TR.

É importante destacar que a TR, que compõe parte da remuneração da poupança, tem sido próxima de zero desde 2017, o que acaba reduzindo o ganho total dos investidores.

Tirar dinheiro da poupança perde juros?

Sim! Os juros são creditados apenas no “aniversário” da conta, ou seja, no dia do mês em que o depósito foi realizado. Isso significa que, se o dinheiro for resgatado antes dessa data, o investidor perderá todo o rendimento do período.

Saiba mais sobre o funcionamento e como calcular o rendimento da poupança!

Quais são as vantagens e desvantagens?

Apesar de render menos que outros investimentos de renda fixa, a poupança apresenta vantagens e benefícios: 

• Qualquer pessoa física pode abrir uma conta poupança, sem necessidade de comprovar renda ou pagar taxas.
• O dinheiro aplicado na poupança é protegido pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que assegura a devolução de até R$ 250.000 por CPF em caso de problemas com a instituição financeira.
• Os recursos depositados na poupança podem ser resgatados a qualquer momento, sem burocracia.
• Os rendimentos da poupança são isentos de Imposto de Renda.

Mas também existem desvantagens em usar a poupança para investimentos:

• O rendimento está abaixo da inflação, o que significa que o investidor pode estar perdendo poder de compra ao manter seus recursos nessa aplicação.
• A remuneração da poupança é diretamente influenciada pela taxa Selic, que pode sofrer variações ao longo do tempo. 
• O investidor perde todo o rendimento do período se resgatar o dinheiro antes de um ano da aplicação; 
• A movimentação na conta poupança é restrita e não permite recebimento de salário ou realização de pagamentos.

Outros investimentos de renda fixa, como CDBs e títulos públicos, podem oferecer retornos superiores. Vale investigar qual é o seu perfil de investidor antes de escolher as aplicações mais adequadas para você.

Inflação e poupança

Um dos principais desafios enfrentados pela poupança é a sua capacidade de acompanhar a inflação, ou seja, o aumento generalizado dos preços na economia. 

Quando a inflação supera os rendimentos da poupança, o investidor acaba perdendo poder de compra, pois seu dinheiro vale menos no futuro.

Nos últimos anos, a remuneração da poupança tem ficado mais próxima da inflação, e em alguns momentos, até mesmo abaixo dela. Isso significa que, em termos reais, o investidor pode estar perdendo dinheiro ao manter seus recursos aplicados nessa modalidade.

Para ilustrar melhor esse cenário, veja a comparação entre o rendimento da poupança e a inflação medida pelo IPCA nos últimos anos:

Essa dinâmica entre a poupança e a inflação é um fator importante a ser considerado pelos investidores, especialmente aqueles com objetivos de longo prazo. 

Quando é vantajoso investir na poupança?

Apesar das desvantagens relacionadas à sua baixa rentabilidade, a poupança ainda é uma opção relevante em determinadas situações:

Objetivos de curto prazo

A poupança é adequada para objetivos de curto prazo, como a formação de uma reserva de emergência ou a acumulação de recursos para uma compra iminente. Sua liquidez imediata é um diferencial nesse contexto.

Investidores conservadores

Investidores que possuem baixa tolerância ao risco e preferem aplicações mais seguras podem encontrar na poupança uma opção interessante, especialmente devido à proteção do FGC.

Complemento de outros investimentos

A poupança pode ser utilizada como uma alternativa de diversificação, complementando outros investimentos de renda fixa ou variável na carteira do investidor.

Início da jornada de investimentos

Para aqueles que estão começando a se organizar financeiramente e ainda possuem pouco dinheiro para investir, a poupança pode ser uma boa porta de entrada no mundo dos investimentos. Gostou do conteúdo? Leia também: guia básico de investimentos para iniciantes!