O que é liquidez de um investimento?

A liquidez é a facilidade com que um ativo se converte em dinheiro, sem grande perda de valor. Um investimento altamente líquido permite acessar o dinheiro rapidamente, sem a  perda de valor.

No conteúdo de hoje, vamos explicar na prática como esse conceito funciona. Boa leitura!

Quais são os tipos de liquidez?

Quando falamos de liquidez em investimentos, é importante reconhecer que existem diferentes níveis e tipos. Conheça os principais abaixo:

Liquidez imediata e diária

A liquidez imediata, também conhecida como liquidez diária, refere-se aos investimentos convertíveis em dinheiro quase instantaneamente, geralmente no mesmo dia ou no dia útil seguinte. São os ativos mais líquidos depois do dinheiro em espécie.

Exemplos de investimentos com liquidez imediata incluem: 

• Contas poupança;
• Títulos do Tesouro Direto com resgate imediato. 

É importante lembrar que mesmo investimentos com liquidez diária podem ter pequenas restrições ou custos associados ao resgate, como impostos ou taxas de administração.

Liquidez de curto prazo

Investimentos com liquidez de curto prazo são convertíveis em dinheiro em alguns dias ou algumas semanas. Estes ativos oferecem rendimentos um pouco superiores aos de liquidez imediata, mas ainda mantêm um bom nível de acessibilidade. 

Nessa categoria, podemos incluir: 

• Alguns Certificados de Depósito Bancário (CDBs) com prazos curtos;
• Letras de Crédito Imobiliário (LCIs) e Letras de Crédito do Agronegócio (LCAs) com vencimentos próximos. 

Liquidez de médio prazo

Os investimentos com liquidez de médio prazo têm um período de resgate de alguns meses a um ano. Estes produtos financeiros tendem a oferecer rendimentos mais atrativos em troca da menor liquidez.

Exemplos incluem: 

• CDBs com prazos mais longos;
• Alguns fundos de investimento com períodos de carência;
• Títulos do Tesouro Direto com vencimentos intermediários. 

A liquidez de médio prazo exige um planejamento mais cuidadoso, mas pode recompensar o investidor com retornos potencialmente maiores.

Liquidez de longo prazo

Investimentos com liquidez de longo prazo são aqueles que podem ser resgatados depois de vários anos. Estes ativos oferecem a promessa de rendimentos mais elevados em troca da disposição do investidor em manter seu capital aplicado por períodos prolongados.

Nesta categoria, encontramos produtos como: 

• Previdência privada;
• Títulos do Tesouro Direto com vencimentos distantes. 

Embora estes investimentos possam oferecer liquidez antes do vencimento, geralmente há penalidades para resgates antecipados, como cobranças de taxas.

Liquidez no mercado secundário

Alguns investimentos, embora tenham prazos de vencimento longos, oferecem a liquidez através do mercado secundário. Isso significa que o investidor pode vender seus ativos para outro investidor antes do vencimento.

Ações negociadas em bolsa de valores são um exemplo clássico de ativos com liquidez no mercado secundário. Embora tecnicamente sejam investimentos de prazo indeterminado, as ações podem ser vendidas a qualquer momento durante o horário de pregão.

Outros exemplos incluem títulos públicos negociados no mercado secundário e cotas de fundos imobiliários (FIIs). 

A liquidez nesses casos depende da demanda do mercado pelo ativo em questão, o que pode variar com as condições econômicas e desempenho específico do investimento.

Quanto maior a liquidez, melhor?

Não necessariamente! O melhor tipo de liquidez vai depender dos objetivos financeiros do seu investimento. 

• A liquidez imediata ou liquidez diária é indicada para criar reserva de emergência ou para guardar um dinheiro que pode ser necessário a qualquer momento.
  
• A liquidez de curto prazo é ideal para investidores que podem planejar suas finanças com antecedência, mas desejam manter um acesso rápido aos seus recursos.
  
• Os investimentos com liquidez média são adequados para objetivos financeiros de médio prazo, como a compra de um carro ou uma viagem planejada para o próximo ano.
  
• A liquidez de longo prazo é ideal para objetivos financeiros mais distantes, como a aposentadoria ou compra de uma casa. Esses investimentos permitem que o capital se beneficie do poder dos juros compostos ao longo do tempo.

Perguntas frequentes

O que significa liquidez diária após 90 dias?

Significa que após 90 dias, o investimento poderá ser resgatado.

Como saber se é liquidez diária?

Essas informações constam na descrição do investimento. Investimentos com siglas como “D+0” e “D+1” costumam ser de liquidez diária.

Qual a liquidez do dinheiro?

Liquidez é o quão rápido o dinheiro pode voltar a sua conta.

Qual a diferença entre lucro e liquidez?

Lucro é quanto seu dinheiro rendeu. Já a liquidez é o quão rápido você pode resgatar o dinheiro.

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